紅(hong)塔證券股份有限公司

關于發布證(zheng)券(quan)研(yan)究(jiu)報告靜(jing)默期安排的公告

根(gen)據中國證(zheng)監會(hui)(hui)《發布(bu)證(zheng)券(quan)研究報告(gao)暫(zan)行規定》、中國證(zheng)券(quan)業協會(hui)(hui)《證(zheng)券(quan)公(gong)司(si)信息(xi)隔離(li)墻(qiang)制度指(zhi)引》以及《紅塔證(zheng)券(quan)股份有限公(gong)司(si)信息(xi)隔離(li)墻(qiang)管理(li)辦法(fa)》，現將我公(gong)司(si)關(guan)于(yu)發布(bu)證(zheng)券(quan)研究報告(gao)靜默期(qi)的有關(guan)安排公(gong)示(shi)如下：

一(yi)、信息隔離墻(qiang)建(jian)設概況

我公司建(jian)立了嚴格的(de)(de)信(xin)息(xi)(xi)隔離墻管(guan)(guan)理制度(du)，在(zai)內部設置(zhi)了一系列信(xin)息(xi)(xi)隔離機制，以防止敏(min)感信(xin)息(xi)(xi)在(zai)相互(hu)存在(zai)利益(yi)沖(chong)突的(de)(de)業務之間的(de)(de)不(bu)當流動和(he)使用，防范內幕交易，管(guan)(guan)理利益(yi)沖(chong)突。

二、跨(kua)墻管理機制

我公(gong)司(si)(si)(si)建立(li)并實施了跨(kua)(kua)墻(qiang)管理(li)機制。當研(yan)究(jiu)(jiu)部門的分(fen)析師需階段性接觸投資(zi)銀行(xing)業(ye)務(wu)項目、撰(zhuan)寫(xie)投資(zi)價(jia)值研(yan)究(jiu)(jiu)報告(gao)或者提供行(xing)業(ye)研(yan)究(jiu)(jiu)支持時，須(xu)履行(xing)跨(kua)(kua)墻(qiang)申請程(cheng)序，并經(jing)公(gong)司(si)(si)(si)審核流程(cheng)批準(zhun)后，方能進行(xing)跨(kua)(kua)墻(qiang)工作(zuo)。跨(kua)(kua)墻(qiang)期間，該分(fen)析師須(xu)簽署《承諾(nuo)書》，除(chu)撰(zhuan)寫(xie)新股投資(zi)價(jia)值研(yan)究(jiu)(jiu)報告(gao)外，不得(de)發(fa)布跨(kua)(kua)墻(qiang)業(ye)務(wu)所涉項目公(gong)司(si)(si)(si)有(you)關的研(yan)究(jiu)(jiu)報告(gao)或發(fa)表對所涉公(gong)司(si)(si)(si)的評論。

三(san)、名單管理機制

我(wo)公(gong)司(si)(si)建立并實施(shi)了(le)觀察名(ming)(ming)單(dan)(dan)與限(xian)制名(ming)(ming)單(dan)(dan)管(guan)理機制，對與列(lie)入觀察名(ming)(ming)單(dan)(dan)的公(gong)司(si)(si)或證(zheng)券有關的業務活(huo)動(dong)實施(shi)監控。一(yi)旦相關公(gong)司(si)(si)或證(zheng)券列(lie)入限(xian)制名(ming)(ming)單(dan)(dan)，我(wo)公(gong)司(si)(si)將不對外(wai)發布相關公(gong)司(si)(si)或證(zheng)券的研究報告，直至相關公(gong)司(si)(si)或證(zheng)券按規(gui)定從限(xian)制名(ming)(ming)單(dan)(dan)中刪除。

四、靜默期管理(li)機(ji)制

我公司(si)(si)依據相關(guan)(guan)法律法規和監管文(wen)件的規定，對研究報告(gao)的發(fa)布設置靜默期(qi)，在靜默期(qi)內不允(yun)許發(fa)布相關(guan)(guan)研究報告(gao)。我公司(si)(si)靜默期(qi)設置如(ru)下：

(一)擔任(ren)發(fa)行(xing)人股票首次公(gong)開發(fa)行(xing)的保薦機構、主承(cheng)銷(xiao)商或者(zhe)財務顧問，自確定并公(gong)告發(fa)行(xing)價格(ge)之日起40日內，不(bu)得發(fa)布與(yu)該發(fa)行(xing)人有關的證券研究報告；

(二)擔任上市公司股票(piao)增發(fa)、配股、發(fa)行可(ke)轉換公司債(zhai)券等再融資(zi)項目的保薦機(ji)構、主承(cheng)銷商(shang)或者(zhe)財務顧問，自確定并公告公開(kai)發(fa)行價格之日起(qi)10日內(nei)，不得發(fa)布與(yu)該上市公司有關的證券研究報告；

(三)擔任(ren)上市公(gong)司并購重組(zu)財務顧問，在(zai)公(gong)司合(he)規法律部將該上市公(gong)司列入相關限制名單期間，按照合(he)規管理要求(qiu)限制發布與該上市公(gong)司有(you)關的(de)證(zheng)券研(yan)究報告(gao)。

以上為我(wo)公司現行的(de)(de)關(guan)于發(fa)布證券研究報告的(de)(de)靜默(mo)期安排。我(wo)公司可能根(gen)據法律法規及監管規定的(de)(de)要求，對上述安排作出調整和完善，并及時通過(guo)公司網(wang)站等途徑向客戶(hu)披露靜默(mo)期安排。

                           紅塔證券股份有限公司(si)

                          ;   2013年12月24日